VİYANA (HJ) – Signa Development, grubun yatırımlarını denetleyen üç şirketten biri olarak, New York’taki Chrysler binasında paya sahip. Şirket, Laura Finance Holding GmbH ve Laura Holding GmbH isimli şirketlere toplamda 315 milyon avro ödünç verdi. Bu şirketler, Innsbruck, Avusturya merkezli Laura Vakfı’nın yan kuruluşları. Benko’nun kızıyla aynı adı taşıyan vakfın yararlanıcıları açıklanmasa da Avusturya kamu kayıtlarına göre vakıf, Benko’nun annesi Ingeborg tarafından kontrol ediliyor.
Signa’nın iflası, faiz oranlarının artmasıyla Avrupa ticari emlak piyasasında yaşanan stresin yüksek profilli bir göstergesi oldu. Ancak milyarlarca kayıp yaşayan kreditörler, 46 yaşındaki politik olarak bağlantılı milyarder kurucunun etkili kontrolü altındaki karmaşık, kaldıraçlı şirket ağının nasıl yönetildiği konusunda sorular yükseltiyor.
Financial Times, Signa’nın kreditörleri ve grup danışmanlarıyla görüştü ve Signa Development’ın iç hesaplarını, hissedar sunumlarını ve kamuya açıklanmayan iflas dosyalarını inceledi.
Laura şirketlerine yapılan transferlerin ayrıntıları, kreditörlere iflas sürecine ve grubun bilançosuna ilişkin belgelerin Signa’nın avukatları tarafından gönderilmesiyle ortaya çıktı. Kreditörlere bu transferlerin amacı hakkında herhangi bir açıklama yapılmadı.
Signa Development’ın iflas başvurusunda, paranın geri kazanılmasının beklendiği bildirilmedi.
Signa Development, aynı zamanda diğer Signa grup şirketlerine yüz milyonlarca Euro aktardı. Benko’nun Signa grubunu yönetme şekli, büyük paraların şirket yapıları içinde sıklıkla açıklama yapılmadan ödünç verilmesine yol açtı. Bu uygulama, Signa Grubu’nun mali durumu artan bir baskı altına girdikçe son yılda arttı.
Signa Development’ın yönetimi ve iflas idaresi yorum taleplerine yanıt vermedi.
Benko da kişisel kurumsal e-posta adresi üzerinden yapılan yorum talebine yanıt vermedi.
Avusturya’daki “kendi kendine idare” iflas prosedürü altında, Signa Development’ın kendi yönetim ekibi şirketin yeniden yapılandırılmasını denetliyor. İflas uzmanı Erhard Grossnigg, şirketin yönetim kuruluna yardım etmek üzere getirildi. Üçüncü taraf bir idareci, Avusturyalı hukuk firması EcoLaw’dan Andrea Fruhstorfer süreci denetliyor.
Signa Grubu’nun çöküşü, Avrupa’daki en karmaşık kurumsal iflaslardan biri olarak görülüyor. Konglomera konsolide hesaplarını hiç yayınlamadı ve üç holding şirketinin farklı idarecileri, yönetim ekipleri ve kreditör grupları var.
Çöküşünden önce Signa, mülk varlıklarının değerini 28 milyar avro olarak tahmin ediyordu.
Signa Holding’in iflasını denetlemek üzere atanan idareci Christof Stapf, geçen ay grubun organizasyon şemasını yeni bitirdiğini ve 46 A3 sayfasına ulaştığını söyledi.
Grup, 1.000’den fazla kurumsal varlık içeriyor. Signa Development tek başına 250’den fazlasının üzerinde oturuyor.
Benko, 2013’te Avusturya mahkemesi tarafından rüşvetten mahkum edildikten sonra Signa’da resmi bir yönetici rolüne sahip değildi. Ancak, ailesinin vakıflarına bağlı hisse yapısı aracılığıyla grubun işleyişini anlayan sadece birkaç kişiden biri olarak kontrolü elinde tuttu.
Onun kişisel çıkarları ile şirketin çıkarları arasındaki çizgi sıklıkla bulanıktı. Laura Vakfı’na bağlı özel kontroldeki kabuk şirketleri, diğer Signa varlıklarıyla birlikte gelişmelere yatırım yaptı ve Signa Holding, tüccarın ve onun özel jetinin kullanımı için kişisel mülkleri finanse etti.
Yıllar boyunca Benko, Signa yapısının çeşitli seviyelerinde onlarca dış hissedar ve kreditörü dahil etmeyi başardı.
Signa Development’ın kreditörleri – Avrupa bankaları, kâr payı bono sahipleri ve üçüncü taraf hissedarlar da dahil olmak üzere şirketin sağlığı hakkında Kasım ayında yapılan açıklamalarla şaşkına döndü. Birkaçı anonim olarak konuşarak, ilk altı ay için uzun süredir beklenen hesapları, sadece 32 milyon avronunn nakit eşdeğerleri olarak kaldığını ortaya çıkardı.
İkinci çeyrekte birkaç büyük varlığın başarılı bir şekilde satılmasının ardından, kreditörler bu rakamın neredeyse 10 katını bekliyordu.
Signa Development’ın ilk çeyrek kazançlarında, şirketin 1 milyar Euro sermaye yastığı olduğunu yatırımcılara söylemişti.
Nakitin nereye gittiğini açıklarken, Signa Development, yüz milyonlarca avroyu “Signa Grubu varlıklarıyla sıradan iş akışı nakit yönetimi operasyonları aracılığıyla” ödünç verdiğini söyledi.
Signa Development’ın ana şirketi Signa Holding, dört hafta sonra iflas başvurusunda bulundu.
11 Aralık’ta, Signa Development’ın yönetim kurulu, şirketin başkanı Timo Herzberg’i, görevlerinde “ciddi ihlaller” iddiasıyla derhal görevden aldığını açıkladı. Herzberg yorum talebine yanıt vermedi.
Signa Development, üç hafta sonra yani yılın son iş gününde iflas etti.
